Financer votre rêve par la planification des revenus de retraite

Le passage de l’accumulation de patrimoine à la distribution de patrimoine peut sembler radical. Vous avez passé votre vie professionnelle à maximiser vos revenus actifs par le biais de votre emploi ou vos revenus passifs par le biais de vos placements. Pendant la retraite, vous allez plutôt utiliser et protéger votre patrimoine pour subvenir à vos besoins. Aujourd’hui, vous avez tout intérêt à revoir votre portefeuille et vous assurer que vous êtes en bonne position pour vivre la retraite de vos rêves. Un élément clé de cette révision consiste à établir un plan de revenus de retraite pour orienter cette nouvelle phase de votre vie. Pour vous aider, nous avons préparé trois questions que vous pouvez vous poser dès aujourd’hui. Vous saurez si vous êtes en bonne position pour profiter pleinement de ce que vos années de retraite ont à vous offrir.

1. D’où proviendront mes revenus de retraite?

Lorsque vous planifiez vos revenus de retraite au Canada, vous avez le choix parmi plusieurs sources de revenus, que l’on peut généralement classer en trois catégories distinctes :

1. Prestations publiques
2. Régimes de retraite d’entreprise
3. Épargne et placements personnels

Prenez le temps de vous familiariser avec le fonctionnement de chaque source de revenus afin d’en profiter au maximum pour financer la retraite de vos rêves.

a) Prestations publiques

Au Canada, la population a accès à deux régimes de prestations publiques : la Sécurité de la vieillesse (SV) et le Régime de pensions du Canada (RPC) (ou le Régime de rentes du Québec (RRQ)). Pendant la retraite, ces régimes donnent droit à des versements mensuels qui constituent des revenus imposables. Les conditions d’admissibilité varient, respectivement, en fonction de votre âge et du nombre d’années où vous avez habité et travaillé au Canada. Vous ne recevrez de prestations que si vous en faites la demande. Pour en profiter pleinement et éviter les retards, vous devez faire vos démarches entre 6 et 12 mois avant la date à laquelle vous aimeriez commencer à recevoir les versements.

b) Régimes de retraite d’entreprise

Les régimes de retraite d’entreprise sont des régimes enregistrés d’épargne qui sont parrainés par votre employeur. Ce dernier y verse régulièrement des cotisations auxquelles peuvent s’ajouter vos propres cotisations. Les régimes de retraite d’entreprise sont eux-mêmes divisés en deux catégories, selon qu’ils soient à cotisations déterminées (CD) ou à prestations déterminées (PD). Dans les deux cas, et à l’instar des autres régimes enregistrés, les revenus de placement ne sont pas imposables. Vous ne commencerez à payer de l’impôt que sur le montant de vos versements, et ce, au taux marginal d’imposition auquel vous serez assujetti à ce moment-là.

c) Épargne et placements personnels

Attendez-vous à ce qu’une part importante de vos revenus de retraite provienne de l’épargne et des placements personnels que vous avez accumulés au cours de votre vie active. Que vous ayez cotisé à des comptes enregistrés ou comptes non enregistrés, vous pourrez générer des revenus passifs qui vous serviront à vivre la retraite dont vous avez toujours rêvé. Vous pouvez déterminer de façon stratégique les types de placements et de produits d’épargne qui conviennent à chaque type de compte, selon ses restrictions et ses avantages, et élaborer un plan de retrait complet afin de maximiser le montant de vos revenus de retraite. Par exemple, vous pourriez envisager d’inclure les placements dont les revenus sont plus fortement imposés, comme les intérêts, dans des comptes enregistrés fiscalement avantageux. De même, vous pourriez affecter les produits de placement fiscalement avantageux, comme les fiducies de placement immobilier (FPI) de Skyline et Skyline Clean Energy Fund, dans des comptes non enregistrés sans avantage fiscal ou, pour augmenter vos gains potentiels, dans des comptes enregistrés fiscalement avantageux. Dans certains cas, vous pouvez compléter votre plan de revenus de retraite avec une rente, qui vous procurerait un revenu garanti pour vous aider à prévoir votre budget et vos impôts avec plus de certitude.

2. Comment puis-je maximiser toutes mes sources de revenus de retraite?

Choisir et gérer différentes sources de revenus de retraite n’a pas besoin d’être intimidant – à condition d’élaborer un plan. Pour maximiser la valeur potentielle de votre patrimoine de retraite, déterminez vos sources de revenus de retraite et planifiez vos retraits de manière à en optimiser le traitement fiscal. Voici quelques facteurs à considérer pour bien planifier vos revenus de retraite :

a) Calculez votre tranche d’imposition sur les revenus de retraite

Pour déterminer votre taux marginal d’imposition futur, prenez le temps de calculer le montant dont vous aurez besoin pour vivre la retraite de vos rêves et ainsi déterminer votre nouveau revenu annuel. Il est particulièrement important de connaître votre taux marginal lorsque vous puisez dans votre épargne, et pas seulement lorsque vous constituez votre bas de laine, car cette information vous permettra de prendre des décisions stratégiques pour profiter pleinement de toutes vos possibilités d’optimisation fiscale. Par exemple, si vous êtes sur le point d’atteindre le plafond de votre tranche d’imposition à la retraite et que vous avez besoin de liquidités, vous pourriez recourir à des options peu imposées ou non imposables, comme retirer de votre compte d’épargne libre d’impôt (CELI) et ainsi éviter de passer à la prochaine tranche d’imposition marginale. À l’inverse, si vous vous situez dans la partie médiane ou inférieure de votre tranche d’imposition marginale, vous pourriez effectuer des retraits à partir de sources imposables, telles que votre fonds enregistré de revenu de retraite (FERR), votre fonds de revenu viager (FRV) ou d’autres comptes non enregistrés tout en évitant d’augmenter votre taux d’imposition.

b) Vérifiez si vous êtes admissible au fractionnement du revenu de pension

Si vous êtes dans un couple où une des personnes gagne moins que l’autre, vous pouvez envisager de fractionner le revenu de pension provenant de sources de revenu de retraite admissible, ce qui réduirait le taux marginal d’imposition de la personne ayant le revenu le plus élevé. Si vous remplissez les critères d’admissibilité au fractionnement du revenu de pension, le conjoint qui gagne le plus pourrait transférer jusqu’à 50 % du revenu admissible au conjoint qui gagne le moins, ce qui diminuerait considérablement la facture d’impôt annuelle du couple. Prenez le temps d’examiner les critères à respecter, car les possibilités de fractionnement dépendent du type de revenu et de votre âge et celui de votre conjoint.

c) Familiarisez-vous avec les conséquences fiscales de chaque type de revenu de retraite

Fiscalement parlant, certaines sources de revenu de retraite sont plus flexibles et plus avantageuses que d’autres, d’où l’importance de choisir la date et le montant de certaines prestations.

En ce qui concerne le choix du moment, plus vous pouvez attendre avant de demander vos pensions publiques, plus vos versements (et donc vos revenus) pourraient être élevés. De plus, en reportant la conversion de votre régime enregistré d’épargne-retraite (REER) en FERR et de votre compte de retraite immobilisé (CRI) en FRV jusqu’à l’âge de 71 ans, vous laissez plus de temps à vos placements pour fructifier à l’abri de l’impôt et repoussez l’obligation d’effectuer des retraits annuels minimums, qui seront pleinement imposés à votre taux marginal.

Pour évaluer le montant de vos retraits, vous devriez tenir compte non seulement de leur incidence sur votre taux marginal d’imposition, mais aussi sur vos autres prestations. Plus précisément, vous pourriez faire l’objet d’une récupération de la SV si vous gagnez plus que le seuil minimum. Si vos revenus dépassent le seuil maximum, vos prestations pourraient être réduites à néant.

Enfin, n’oubliez pas de mettre à profit vos sources de revenus fiscalement avantageuses, dans la mesure du possible. Par exemple, si vous avez investi dans les fiducies de placement immobilier (FPI) privées de Skyline, les distributions qui vous sont versées seront considérées comme des gains en capital, des remboursements de capital, d’autres revenus ou une combinaison de ces éléments. Si vous recevez des distributions sous forme de gains en capital, vous ne paierez de l’impôt que sur 50 % du montant. Si vos distributions prennent la forme de remboursements de capital, vous serez réputé avoir récupéré une partie de votre placement initial. Ce montant ne sera donc pas imposable au cours de l’année où vous l’avez reçu et n’aura donc aucune incidence sur vos autres prestations ou sur le montant total de vos revenus. Portez toutefois attention aux effets des remboursements de capital sur votre prix de base rajusté (PBR). Si votre PBR passe au-dessous de zéro, vous pourriez faire l’objet d’autres impôts et pénalités.

Peu importe comment vous gérez vos retraits, n’oubliez pas que tout le monde ne vit pas la retraite de la même façon et que le plan de retrait de quelqu’un d’autre pourrait ne pas convenir à votre situation. Demandez à votre fiscaliste de passer en revue toutes vos options et d’élaborer un plan éclairé afin d’optimiser vos revenus de retraite tout en réduisant vos impôts au minimum.

3. Comment puis-je diversifier mon portefeuille de manière à protéger mon patrimoine de retraite tout en favorisant la croissance future?

La diversification de votre portefeuille peut être un moyen efficace de protéger votre patrimoine de retraite tout en ouvrant la porte à la croissance future. En adoptant une approche réfléchie, vous pouvez bien profiter de votre retraite telle que vous l’imaginez tout en léguant un patrimoine financier important à vos êtres chers.

Pour atteindre cet objectif, vous devez renforcer la valeur globale de votre patrimoine de retraite en continuant à le faire fructifier tout en y prélevant des revenus de retraite. Un moyen de concilier croissance et distribution de patrimoine à la retraite consiste à diversifier votre portefeuille. Ce principe consiste à répartir divers placements parmi différents types d’actifs dans vos comptes enregistrés et non enregistrés.

Parmi les produits qui peuvent contribuer à cette stratégie, il y a les placements privés non traditionnels tels que les FPI de Skyline, c’est-à-dire Skyline Apartment REIT, Skyline Industrial REIT et Skyline Retail REIT. Consacrés aux actifs réels, ces placements ont généré des rendements stables tout en offrant des distributions fiscalement avantageuses sous forme de gains en capital, de remboursements de capital et de revenus potentiellement imposables. Dans le cadre d’une stratégie à long terme, vous pouvez profiter du plan de réinvestissement des distributions (PRD) proposé par chacun des FPI de Skyline. Comme son nom l’indique, le PRD vous permet de réinvestir vos distributions dans des parts supplémentaires, plutôt que de les percevoir en espèces, et ainsi de faire fructifier vos gains au fil du temps, d’augmenter la valeur potentielle globale de votre patrimoine de retraite et de protéger encore plus de patrimoine pour la prochaine génération. Skyline Clean Energy Fund adopte une approche semblable, qui consiste à réinvestir automatiquement tous les gains dans le Fonds. Par le passé, cette structure a favorisé une augmentation régulière de la valeur des parts. Aujourd’hui, elle peut renforcer le potentiel de croissance à long terme de votre portefeuille pour vous aider à bâtir un héritage financier qui survivra à vos années de retraite.

Prochaines étapes

Après avoir épargné et fait fructifier votre patrimoine tout au long de votre vie active, vous méritez de vivre la retraite dont vous rêvez. Voici quelques étapes à suivre pour vous aider à disposer des revenus nécessaires à cette nouvelle étape de votre vie :

1. Sélectionnez et optimisez différentes sources de revenus de retraite pour mener le style de vie que vous méritez à la retraite.
2. Examinez et planifiez vos retraits de manière stratégique afin d’en maximiser la valeur. À cette fin, vous pouvez planifier les aspects fiscaux et choisir le moment et le montant des retraits pour chaque compte.
3. Diversifiez votre portefeuille pour y inclure un large éventail de types de placements et de revenus, dont des produits pouvant offrir des rendements réguliers et stables (p. ex. les FPI privés de Skyline, qui ont fait leurs preuves en matière de stabilité) et des augmentations de valeur constantes (p. ex. Skyline Clean Energy Fund).
4. Familiarisez-vous avec les conséquences fiscales de votre plan de revenus de retraite afin de maximiser la valeur de votre patrimoine tout en évitant de payer trop d’impôts.

Le passage de l’accumulation à la distribution de patrimoine peut susciter des inquiétudes. Vous vous demandez peut-être quelle serait la meilleure façon de maximiser les revenus de vos années de travail tout en profitant de vos revenus et de vos années de retraite. En préparant un plan dès aujourd’hui, vous pourrez apaiser ces craintes et jeter les bases d’une retraite bien méritée.

FAQ sur la planification des revenus de retraite